Банки ОАЭ первые в Заливе во II квартале 2026 года: кредиты плюс 4,5% до USD 816,5 млрд, рентабельность капитала 17,9%, расходы к доходам 24,2% и чистая прибыль USD 6,8 млрд (Kamco Invest, 55 банков)

10 сентября 2026

Публичные банки ОАЭ закрыли второй квартал 2026 года впереди всех остальных рынков Залива сразу по трём показателям: рост кредитования, доходность и эффективность расходов. Валовой кредитный портфель вырос за квартал на 4,5% до USD 816,5 млрд, рентабельность капитала достигла 17,9% против среднего по региону 15,5%, отношение расходов к доходам составило 24,2%, самое низкое в Заливе. Чистая прибыль составила USD 6,8 млрд, плюс 8,2% год к году и больше, чем у любого другого банковского рынка GCC, депозиты клиентов выросли на 2,6% до USD 1,07 трлн. Цифры взяты из отчёта Kamco Invest по 55 котирующимся банкам стран Залива, о котором сообщили 10 сентября 2026 года.

Таблица результатов: ОАЭ против соседей по Заливу

Kamco Invest сводит опубликованную квартальную отчётность всех банков, торгующихся на биржах GCC, поэтому сравнение получается сопоставимым по всем шести рынкам. По кредитованию ОАЭ возглавили регион второй квартал подряд.

Самый крупный кредитный портфель в Заливе по-прежнему у Саудовской Аравии, USD 876,1 млрд, но за квартал он вырос на 1,6%, тогда как портфель ОАЭ прибавил 4,5%. По нашему расчёту на данных отчёта на ОАЭ приходилось около 31,5% всего кредитования публичных банков GCC на конец июня и заметно большая доля квартального прироста. По региону валовое кредитование 55 банков достигло рекордных USD 2,59 трлн, плюс 2,6% за квартал и плюс 11,6% за двенадцать месяцев; исламские банки нарастили финансирование на 3,3% против 2,4% у классических.

По доходности и эффективности разрыв ещё шире.

Откуда взялся рост кредитования

Большую часть квартала объясняют два имени. Emirates NBD в июне купил контрольный пакет индийского RBL Bank за USD 2,8 млрд, и эта сделка одним шагом добавила группе AED 74 млрд активов и AED 44 млрд кредитов. Валовой портфель Emirates NBD вырос за первое полугодие на 17% до AED 771 млрд. First Abu Dhabi Bank увеличил чистый портфель на 16% год к году до AED 661 млрд и поднял годовой прогноз по росту кредитования к верхней границе диапазона.

Это важно для того, как читать те самые 4,5%. По нашему расчёту на данных отчёта портфель ОАЭ на конец марта составлял примерно USD 781 млрд, то есть квартальный прирост около USD 35 млрд. AED 44 млрд, которые принёс RBL Bank, это почти USD 12 млрд, около трети прироста. Если убрать покупку, органический рост оказывается ближе к 3%: тоже сильно, но это уже второе место после Омана, а не первое. Заголовочная цифра настоящая, и то, что часть её куплена, а не выдана в кредит, тоже настоящее.

Что происходит с кредитом внутри страны

Данные центрального банка показывают то же направление по кредитованию внутри ОАЭ. Валовой кредит достиг AED 2,76 трлн на конец июня, плюс 18,1% за год, а иностранный кредит вырос на 37,5% до AED 582,4 млрд, это почти пятая часть портфеля. Эту месячную статистику мы разбирали в материале про кредитование банков ОАЭ в июне 2026 года.

Два набора данных нельзя складывать и нельзя сравнивать напрямую. Kamco Invest считает консолидированную отчётность банковских групп, куда входят зарубежные дочерние банки вроде индийского RBL Bank или турецкого DenizBank. Центральный банк считает кредит, выданный банками, работающими в ОАЭ. Оба показателя растут быстро, просто периметр у них разный.

Выручка и прибыль: самый большой пул в Заливе

Банки ОАЭ заработали больше всех в регионе: совокупная выручка за квартал составила USD 13,4 млрд, это около AED 49 млрд. Чистый процентный доход достиг USD 8,4 млрд, уступив только USD 8,7 млрд у саудовских банков. У First Abu Dhabi Bank чистый процентный доход вырос на 15% год к году за счёт более крупного портфеля, непроцентные доходы дали 41% выручки, комиссии прибавили 20%.

Чистая прибыль публичных банков ОАЭ составила USD 6,8 млрд, плюс 8,2% год к году и больше, чем на любом другом банковском рынке GCC. Саудовские банки следом с USD 6,6 млрд и годовым ростом 8,4%. По Заливу целиком совокупная банковская выручка достигла рекордных USD 36,2 млрд, плюс 2,4% за квартал, чистая прибыль тоже рекорд, USD 17,7 млрд, плюс 5,6% за квартал и 7,2% за год. По нашему расчёту банкам ОАЭ достаётся около 37% банковской выручки Залива и около 38% банковской прибыли примерно с 31,5% кредитования.

Банковский результат вытянул и общий корпоративный счёт: банки и недвижимость возглавили рост прибыли публичных компаний ОАЭ на 28,6%, который мы разбирали в материале про итоги второго квартала по рынку ОАЭ. Тренд не новый: сектор уже показывал рекордную годовую прибыль за 2025 год.

Почему важны 24,2% расходов к доходам

Отношение расходов к доходам показывает, сколько операционных затрат банк несёт на каждую единицу заработанного дохода. При 24,2% сектор ОАЭ тратит на собственную работу около четверти того, что зарабатывает, против среднего по Заливу 28,2%, при 25,2% у Катара и 28,4% у Саудовской Аравии. Четыре процентных пункта разницы на пуле выручки USD 13,4 млрд стоят заметно больше USD 500 млн нераспределённой прибыли за квартал, и это во многом объясняет, почему те же банки показывают лучшую в регионе рентабельность капитала.

Для клиента этот коэффициент не абстракция. Банк, который работает экономно, легче переваривает стоимость онбординга, комплаенс-проверки и обслуживания счёта, и это видно по скорости прохождения корпоративной заявки. Но сама комплаенс-работа никуда не девается, а именно её чаще всего недооценивают новые компании.

Слабое место: маржа сжимается

Единственная строка, которая идёт против сектора, это маржа. По данным отчёта чистая процентная маржа в ОАЭ снизилась до 2,47% во втором квартале с 2,49% в первом: активы и фондирование продолжают переоцениваться. По Заливу маржа составила 2,78%. Kamco Invest формулирует механику прямо: основная часть переоценки уже позади, и банки наращивают процентную строку объёмом, а не ставкой.

Одна эта фраза объясняет весь квартал. Прибыль выросла не потому, что деньги стали дороже, а потому, что их выдано больше. Кредитор, чей заработок зависит от объёма, нуждается в новых заёмщиках, а это меняет отношение к кредитной заявке.

Риск и ликвидность: запас на балансе

Картину дополняют ещё две цифры. Отчисления в резервы под обесценение кредитов у публичных банков ОАЭ упали за квартал на 31,4% до USD 681,5 млн, это второе по величине снижение в Заливе после Кувейта, а стоимость риска по сектору улучшилась до 0,46% с 0,50%. Банки резервируют меньше, потому что меньше кредитов идёт не по плану, и это согласуется с резким сокращением отсрочек по выплатам кредитов, о котором мы писали ранее в этом году.

Чистое отношение кредитов к депозитам поднялось до 74,1% с 72,7%, но осталось намного ниже среднего по Заливу значения 85,9%. Депозиты выросли за квартал на 2,6% до USD 1,07 трлн, это второй темп в регионе после Омана с его 6,2%. По нашему расчёту закрытие этого разрыва до среднего по региону на текущей базе депозитов означало бы примерно USD 126 млрд дополнительной кредитной ёмкости без единого нового вклада. Это иллюстрация запаса, а не прогноз, но именно она объясняет, почему банки ОАЭ могут наращивать портфель при сжимающейся марже.

Что это значит для бизнеса в ОАЭ

Ничто в этом отчёте не меняет ни правила, ни сбора, ни процедуры. Это квартальная таблица результатов, а не регулирование, и читать её компании стоит именно так. Зато она описывает состояние банков, с которыми бизнес здесь имеет дело каждый день.

Отсюда три практических следствия. Первое: кредиторы, наращивающие заработок объёмом, а не ставкой, заинтересованы конкурировать за хороших корпоративных заёмщиков, и просить финансирование в такой среде проще, чем в среде, где банк вытягивает маржу. Второе: депозиты растут медленнее кредитов, поэтому конкуренция за корпоративные остатки реальная, и условия по депозитам и расчётно-кассовому обслуживанию имеет смысл обсуждать, а не принимать по умолчанию. Третье: к требованиям онбординга всё это не относится вообще. Банк с показателем 24,2% держит его именно тем, что не тратит лишнее время на неполные досье. Чистая лицензия, связный список активностей, подтверждённое происхождение средств и внятная бизнес-логика по-прежнему определяют, сколько будет идти заявка.

За чем следить в следующем квартале

• Чистая процентная маржа: продолжится ли сползание с 2,49% до 2,47% или показатель стабилизируется, когда переоценка пройдёт.
• Органический рост портфеля: третий квартал станет первым чистым замером без искажения от консолидации RBL Bank.
• Отношение кредитов к депозитам: движение с 74,1% к среднему по Заливу подтвердит, что банки используют запас.
• Стоимость риска: 0,46% это дно или показатель продолжит улучшаться.
• Конкуренция за депозиты: условия по корпоративным текущим счетам и счетам до востребования по мере того, как кредиты обгоняют вклады.
• Иностранный кредит: портфель AED 582,4 млрд вырос за год на 37,5% и подошёл к пятой части всего кредитования.

Чем может помочь Atlant Capital

Сильный банковский сектор полезен только той компании, которая реально может зайти в дверь. Мы регистрируем компании на материке и во фризонах со списком активностей, который банк читает без вопросов, это наша услуга регистрации компаний. Мы готовим и ведём заявки на корпоративные и личные счета в банках ОАЭ, включая досье по происхождению средств, обоснование деятельности и сопровождение, от которого зависит срок, это наша услуга открытия счёта. И мы делаем резидентские и рабочие визы, Emirates ID и медкомиссию для владельцев, директоров и сотрудников, это наши визы и резидентство, потому что большинство банков не доводит счёт до конца, если у подписанта нет резидентства.

Главное

Публичные банки ОАЭ возглавили Залив во втором квартале 2026 года одновременно по росту кредитования, рентабельности капитала и эффективности расходов: USD 816,5 млрд валового портфеля, 17,9% рентабельности, 24,2% расходов к доходам и USD 6,8 млрд чистой прибыли. Часть роста портфеля куплена, а не выдана, маржа сужается, и сектор держит прибыль объёмом. Для бизнеса, работающего здесь, эта комбинация означает банки с ёмкостью и аппетитом к кредитованию и полное отсутствие послаблений в том, что они спрашивают до открытия счёта.

Вопросы и ответы

Насколько выросло кредитование банков ОАЭ во втором квартале 2026 года?

Валовой кредитный портфель публичных банков ОАЭ вырос за квартал на 4,5% до USD 816,5 млрд, это лучший рост в GCC второй квартал подряд. Дальше идут Оман с 4,1%, Кувейт с 2,3%, Бахрейн с 1,9%, Саудовская Аравия с 1,6% и Катар с 1,4%. По Заливу валовое кредитование 55 котирующихся банков достигло рекордных USD 2,59 трлн.

У каких банков GCC самая высокая доходность?

Публичные банки ОАЭ показали лучшую в Заливе рентабельность капитала, 17,9% во втором квартале 2026 года, при среднем по региону 15,5%. Дальше саудовские банки с 15,7%, Катар с 14,5%, Оман с 11,5%, Кувейт с 11,1% и Бахрейн с 10,2%. Банки ОАЭ показали и самую большую чистую прибыль среди рынков Залива, USD 6,8 млрд, плюс 8,2% год к году.

Что такое отношение расходов к доходам и почему значимы 24,2%?

Отношение расходов к доходам показывает, сколько операционных затрат банк несёт на каждую единицу заработанного дохода, поэтому меньшая величина означает более экономный банк. Банки ОАЭ показали 24,2% во втором квартале 2026 года, это лучший результат в GCC при среднем по региону 28,2%, 25,2% у Катара и 28,4% у Саудовской Аравии. Эта экономичность напрямую поддерживает лучшую в регионе рентабельность капитала.

Меняет ли этот отчёт что-то для регистрации компании или открытия счёта в ОАЭ?

Нет. Отчёт Kamco Invest это квартальный финансовый анализ 55 котирующихся банков, а не изменение регулирования, поэтому ни правило, ни сбор, ни порог, ни процедура из-за него не меняются. Он говорит о ёмкости: при чистом отношении кредитов к депозитам 74,1% против среднего по Заливу 85,9% у банков ОАЭ есть запас для выдачи. Требования онбординга прежние, и срок открытия счёта по-прежнему определяет полнота досье.