Опубликовано: 2026-08-26
Совет директоров Abu Dhabi Islamic Bank (ADIB) 2026-08-25 одобрил предложение привлечь AED 1,75 млрд (около USD 476 млн) через rights issue, допэмиссию с преимущественным правом действующих акционеров, для финансирования следующего этапа стратегии Vision 2035. Выпуск включает 106 383 000 новых обыкновенных акций по AED 16,45 за штуку (номинал AED 1 плюс премия AED 15,45), то есть с дисконтом около 28,8 % к цене закрытия AED 23,10 на Abu Dhabi Securities Exchange 2026-08-24. Акционеры смогут подписаться примерно на одну новую акцию на каждые 34,14 уже имеющихся. Ключевые акционеры банка подтвердили намерение участвовать. Объявление вышло через месяц после отчёта, в котором ADIB показал активы AED 304 млрд на конец июня 2026 года, впервые в истории выше AED 300 млрд, рентабельность капитала 28 % за полугодие и чистую прибыль после налога AED 3,8 млрд. Допэмиссии ещё предстоит одобрение акционеров и регуляторов, включая Центральный банк ОАЭ.
Условия предлагаемой допэмиссии
Rights issue, или выпуск с преимущественным правом, это предложение новых акций действующим акционерам пропорционально их долям. В отличие от IPO или частного размещения, оно по умолчанию не приводит новых внешних инвесторов: каждый акционер получает право купить фиксированное число новых акций по заранее установленной цене, а дисконт к рынку служит стимулом этим правом воспользоваться. Ключевые параметры выпуска ADIB, раскрытые 2026-08-25, приведены ниже.
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Объём привлечения | AED 1,75 млрд (около USD 476 млн) |
| Новые обыкновенные акции | 106 383 000 |
| Цена размещения | AED 16,45 (номинал AED 1 + премия AED 15,45) |
| Цена закрытия ADX 2026-08-24 | AED 23,10 |
| Дисконт к цене закрытия | около 28,8 % |
| Коэффициент подписки | около 1 новая акция на 34,14 имеющихся |
| Цель | Следующий этап роста в рамках Vision 2035 |
| Необходимые одобрения | Акционеры, Центральный банк ОАЭ и другие регуляторы |
Коэффициент и окончательные условия зависят от правил округления и перечисленных одобрений. Банк пока не назвал дату общего собрания, дату фиксации реестра и окно подписки: эти детали появятся после завершения корпоративных и регуляторных процедур. Не раскрыто и распределение средств по направлениям сверх общей формулировки о поддержке роста в рамках Vision 2035.
Почему ADIB привлекает капитал именно сейчас
Сроки объясняют цифры баланса. Активы ADIB выросли на 24 % за 2025 год и достигли AED 304 млрд на 2026-06-30: плюс 17 % год к году и плюс 8 % с конца 2025 года. Валовое финансирование клиентов увеличилось на 26 % год к году до AED 210 млрд, то есть на AED 43 млрд, из которых AED 24 млрд добавились только за первые шесть месяцев 2026 года. Депозиты клиентов выросли на 15 % до AED 246 млрд, при этом текущие и сберегательные счета составляют 64 % от общего объёма. Рост финансирования такими темпами расходует регуляторный капитал, а допэмиссия с преимущественным правом остаётся самым прямым способом его пополнить без изменения структуры собственности.
Прибыльность не отстаёт от роста. Чистая прибыль после налога за первое полугодие 2026 года составила AED 3,8 млрд (+8 %), прибыль до налога выросла на 9 % до AED 4,3 млрд при выручке AED 6,5 млрд. Рентабельность капитала была 28 % в 2024 году, 29 % в 2025 году и 28 % за первое полугодие 2026 года. Отношение расходов к доходам составило 29 % за полугодие и 28,3 % во втором квартале, а доля проблемных активов снизилась до рекордно низких 2,2 %. За полный 2025 год банк заработал AED 7,1 млрд после налога (+16 %) при выручке AED 12,3 млрд и распределил AED 3,5 млрд дивидендов, включая финальный дивиденд 97 филсов на акцию.
Председатель совета директоров ADIB Джаван Авайда Сухайль Аль Хайли заявил, что банк несколько лет подряд показывает здоровый и стабильный рост, а предлагаемая допэмиссия отражает уверенность совета в открывающихся возможностях по мере реализации Vision 2035. Генеральный директор группы Мохамед Абдельбари назвал преодоление отметки AED 300 млрд по активам важной вехой и отметил, что банк намерен сохранять здоровый прибыльный рост, эффективно размещать капитал и обеспечивать акционерам привлекательную долгосрочную доходность.
Что входит в Vision 2035
Vision 2035 это заявленная цель ADIB стать самым инновационным исламским банком мира. Председатель впервые публично описал её в январе 2026 года вместе с итогами 2025 года как пятилетний план следующего этапа роста, трансформации и создания долгосрочной стоимости. С тех пор банк обозначил искусственный интеллект как один из главных инструментов стратегии: 2026-08-21 он назначил первого Chief AI Officer, им стал Педро Урия-Ресио, ранее руководивший данными и ИИ в малайзийском CIMB Bank. ADIB обслуживает 2,7 млн клиентов, 94 % транзакций уже проходят через цифровые каналы, и именно на эту базу должен лечь новый капитал. Числовых целей Vision 2035 банк не публиковал, поэтому любые прогнозы будущих активов или прибыли были бы домыслом, а не раскрытием.
Как это вписывается в картину банковского сектора ОАЭ
Докапитализация ADIB приходится на год, когда банки ОАЭ в целом показывают рекордную прибыль и быстрый рост кредитования. Компании, торгующиеся на Abu Dhabi Securities Exchange, увеличили совокупную прибыль на 38 % за первое полугодие 2026 года, а результаты банковского сектора за 2025 год стали рекордными: об этом мы писали в обзорах рекордной прибыли банков ОАЭ за 2025 год и итогов ADX за первое полугодие 2026 года. Данные Центрального банка ОАЭ показывают рост кредита и в корпоративном, и в розничном сегменте, а крупнейшие банки вкладываются в цифровой онбординг и безбумажные продукты, такие как безбумажные кредиты FAB. Допэмиссия крупнейшего по капитализации исламского банка на ADX укладывается в эту логику: банки растут быстрее, чем позволяет одна нераспределённая прибыль, и обращаются за разницей к акционерам.
Для компании, работающей в ОАЭ, практическое значение косвенное, но реальное. Хорошо капитализированные банки с низкой долей проблемных активов имеют больше пространства для финансирования бизнеса, а исламские банки вроде ADIB конкурируют за корпоративные счета, торговое финансирование и финансирование активов наравне с обычными. Шариатский банк или обычный, требования к онбордингу новой компании не меняются: лицензия, документы акционеров, подтверждение реального присутствия, источник средств и реалистичный профиль операций по счёту. Различается структура продуктов: вместо процентных кредитов и депозитов используются мурабаха, иджара и вакала.
Что проверить перед выбором банка ОАЭ для новой компании
Выбор банка сильнее многих других решений влияет на то, как быстро новая компания в ОАЭ начнёт работать. Короткий чек-лист по требованиям, с которыми мы сталкиваемся на практике:
- Убедиться, что банк принимает ваш тип лицензии и юрисдикцию, фризону или материк: политики банков различаются и меняются со временем.
- Проверить минимальный остаток и комиссию за его нарушение по корпоративному текущему счёту, а также назначается ли персональный менеджер.
- Спросить, сколько занимает онбординг для вашей структуры владения: один акционер-резидент ОАЭ обычно самый быстрый случай, многоуровневые иностранные холдинги самый медленный.
- Подготовить бизнес-план или описание деятельности с ожидаемым месячным оборотом, контрагентами и странами платежей: комплаенс изучает это до одобрения счёта.
- Решить, нужен исламский или обычный банк, и доступны ли в этом формате нужные продукты, например линии торгового финансирования или корпоративные карты.
- Убедиться, что подписант имеет резидентскую визу ОАЭ и Emirates ID: большинство банков требуют этого до активации счёта.
Как может помочь Atlant Capital
Atlant Capital сопровождает иностранных учредителей при регистрации компании в ОАЭ и открытии корпоративного банковского счёта: подбираем банк, чьи политики подходят под лицензию, структуру владения и ожидаемый профиль операций клиента, готовим пакет документов и описание деятельности, сопровождаем на этапе вопросов комплаенса. Работаем и с исламскими, и с обычными банками и объясняем различия в структуре продуктов до подачи заявки, чтобы открытый счёт поддерживал реальную модель работы бизнеса.
Вывод
Предлагаемая допэмиссия ADIB на AED 1,75 млрд следует за двумя годами быстрого роста баланса: активы прибавили 24 % за 2025 год и превысили AED 304 млрд к июню 2026 года, финансирование выросло на 26 % год к году, а рентабельность капитала с 2024 года держится в диапазоне 28-29 %. 106 383 000 новых акций по AED 16,45 будут предложены действующим акционерам примерно в пропорции одна к 34,14, крупные акционеры уже подтвердили участие, а среди ещё необходимых одобрений остаётся Центральный банк ОАЭ. График, дата фиксации реестра и период подписки будут опубликованы после получения этих одобрений. Для бизнеса в ОАЭ объявление служит ещё одним подтверждением того, что банки страны наращивают кредитные возможности, и именно на этом фоне в 2026 году принимаются решения по корпоративному банковскому обслуживанию.
Вопросы и ответы
Сколько ADIB привлекает через допэмиссию 2026 года?
Совет директоров ADIB 2026-08-25 одобрил предложение привлечь AED 1,75 млрд, около USD 476 млн, выпустив 106 383 000 новых обыкновенных акций по AED 16,45. Цена складывается из номинала AED 1 и премии AED 15,45. Предложение требует одобрения акционеров и регуляторов, включая Центральный банк ОАЭ.
Какой дисконт и коэффициент подписки у допэмиссии ADIB?
Цена размещения AED 16,45 означает дисконт около 28,8 % к цене закрытия ADIB AED 23,10 на Abu Dhabi Securities Exchange 2026-08-24. Акционеры смогут подписаться примерно на одну новую акцию на каждые 34,14 имеющихся, с учётом окончательных условий и округления. Дата фиксации реестра и период подписки пока не объявлены.
Зачем ADIB привлекает капитал?
Банк заявляет, что средства пойдут на следующий этап роста в рамках стратегии Vision 2035. Его баланс быстро расширяется: активы выросли на 24 % за 2025 год и достигли AED 304 млрд на 2026-06-30, а валовое финансирование клиентов увеличилось на 26 % год к году до AED 210 млрд. Дополнительный капитал позволяет банку наращивать портфель финансирования в пределах регуляторных нормативов.
Насколько прибылен ADIB?
За первое полугодие 2026 года ADIB получил чистую прибыль после налога AED 3,8 млрд (+8 %) при выручке AED 6,5 млрд и рентабельности капитала 28 %. За полный 2025 год банк заработал AED 7,1 млрд после налога (+16 %) при выручке AED 12,3 млрд и выплатил AED 3,5 млрд дивидендов. Доля проблемных активов снизилась до рекордно низких 2,2 % в июне 2026 года.
