11 ноября 2026
First Abu Dhabi Bank (FAB), крупнейший банк ОАЭ, привлечёт до AED 15 млрд через допэмиссию с преимущественным правом для акционеров (rights issue). Совет директоров 11 ноября 2026 года одобрил выпуск 1 109 467 456 новых акций по AED 13,52 за штуку, это скидка 30% к цене закрытия на бирже Абу-Даби (ADX) 10 ноября 2026 года. Mubadala Investment Company, которой принадлежит 37,9% банка, намерена выкупить свою долю выпуска полностью. Акционеры голосуют на общем собрании 7 декабря 2026 года, а закрыть сделку банк рассчитывает в первом квартале 2027 года при наличии одобрений регуляторов.
Что объявил FAB
Rights issue означает увеличение капитала, при котором новые акции сначала предлагают действующим акционерам. Каждый имеющий право акционер может купить новые акции пропорционально уже имеющимся, поэтому тот, кто подписывается, сохраняет свою долю в банке. Цена подписки составляет AED 13,52 за акцию. Если умножить 1 109 467 456 новых акций на эту цену, получается AED 15 млрд валовых поступлений.
Банк подчёркивает, что привлекает деньги с позиции силы. Новый капитал должен дать дополнительную ёмкость для роста в ОАЭ и в международной сети группы и при этом сохранить запас капитала, ликвидность и финансовую гибкость, на которых держатся среднесрочные цели.
Ключевые условия
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Объём | До AED 15 млрд валовых поступлений |
| Новые акции | 1 109 467 456 |
| Цена за акцию | AED 13,52 |
| Скидка | 30% к цене закрытия на ADX 10 ноября 2026 |
| Крупнейший акционер | Mubadala, 37,9%, намерена подписаться полностью |
| Общее собрание акционеров | 7 декабря 2026 |
| Ожидаемое закрытие | I квартал 2027 |
| Lead Manager, Bookrunner, единственный банк-получатель | First Abu Dhabi Bank |
| Финансовый консультант | J.P. Morgan |
| Юридический консультант FAB | Allen Overy Shearman Sterling |
Mubadala и голосование акционеров
Mubadala Investment Company PJSC является крупнейшим акционером FAB с долей 37,9%. Фонд сообщил, что намерен подписаться на всю причитающуюся ему пропорциональную часть выпуска, и банк называет это знаком доверия к своей стратегии. По простому расчёту, полная подписка на 37,9% выпуска в AED 15 млрд составит около AED 5,7 млрд.
Решению нужны ещё два одобрения. Акционеры проголосуют на общем собрании 7 декабря 2026 года, кроме того, нужны разрешения регуляторов. Только после этого FAB объявит окончательные условия: коэффициент (сколько новых акций приходится на одну имеющуюся), дату отсечки, дату ex-rights, период торговли правами и срок подписки. Ни одна из этих дат пока не опубликована.
На что пойдут деньги
FAB связывает допэмиссию с планом роста в ОАЭ и в своей международной сети: это более 20 рынков и 25 торговых коридоров, связанных с ОАЭ. По словам банка, капитал поддержит более глубокую работу с клиентами и диверсифицированный рост, а также дальнейшие вложения в технологии и ИИ.
Банк называет несколько долгосрочных факторов спроса на финансирование: рост мировой торговли, трансграничные потоки капитала и инвестиции в критическую инфраструктуру, ИИ и цифровые мощности, причём ОАЭ и регион всё больше выступают узлом, который связывает эти потоки. FAB также ссылается на ожидаемый реальный рост ВВП около 5% в 2026-2031 годах.
Цели на 2026-2031 годы
Вместе с допэмиссией FAB обновил среднесрочные ориентиры на период 2026-2031:
- рост кредитного портфеля на 10-15% в год;
- рост выручки на 10-15% в год;
- рентабельность материального капитала (RoTE) выше 17% на протяжении цикла, прежний ориентир был выше 16%;
- более AED 50 млрд накопленных дивидендов;
- стоимость риска ниже 70 базисных пунктов;
- норматив CET1 группы (до дивидендов) выше 14%;
- сохранение кредитного рейтинга уровня AA-.
Что FAB сделал с 2020 года
Свой план банк подкрепляет результатами последних пяти лет. С 2020 года активы FAB выросли более чем на 50%, до AED 1,4 трлн, чистая прибыль удвоилась, до AED 21,1 млрд, а RoTE поднялась на 6,2 процентного пункта, до 19,2%. За 2020-2025 годы банк выплатил акционерам AED 44 млрд денежных дивидендов, это почти 20% всех денежных дивидендов на бирже ADX.
Последний квартал вписывается в эту картину. Как мы писали в статье о результатах FAB за третий квартал 2026 года, чистая прибыль за июль-сентябрь составила AED 5,73 млрд, а активы на конец сентября достигли AED 1,47 трлн.
FAB не первый банк ОАЭ, который в этом году идёт к акционерам за капиталом на рост. В августе 2026 года совет директоров Abu Dhabi Islamic Bank одобрил допэмиссию на AED 1,75 млрд. Предложение FAB, AED 15 млрд против AED 1,75 млрд, больше в восемь с лишним раз.
Что сказали руководители банка
Председатель совета директоров FAB Его Высочество шейх Тахнун бин Зайед Аль Нахайян заявил, что ОАЭ продолжают амбициозную долгосрочную экономическую программу, основанную на диверсификации, инвестициях, инновациях и растущей роли в мировой торговле и потоках капитала, и что допэмиссия усилит способность FAB поддерживать цели страны.
Генеральный директор группы Хана Аль Ростамани назвала выпуск на AED 15 млрд стратегическим шагом, который ускорит следующий этап роста банка. По её словам, FAB будет вкладывать капитал дисциплинированно и сосредоточится на возможностях, которые усиливают его конкурентные позиции и дают акционерам устойчивую доходность.
Что это значит для бизнеса в ОАЭ
Для компаний, которые обслуживаются в банках ОАЭ, допэмиссия не меняет правила открытия счёта, тарифы и критерии кредитования в FAB. Банк ставит цель наращивать кредиты на 10-15% в год до 2031 года, и новый капитал даёт ему больше места для выдачи кредитов, но каждую заявку по-прежнему рассматривают отдельно. Обычная проверка комплаенса с торговой лицензией, учредительными документами, данными акционеров и подтверждением деятельности остаётся прежней. Эти шаги подробно разобраны в нашем гиде по открытию банковского счёта в ОАЭ.
Компаниям, семейным офисам и частным лицам, у которых уже есть акции FAB, важно учесть несколько конкретных моментов:
- общее собрание, которое голосует за выпуск, назначено на 7 декабря 2026 года;
- новые акции предложат по AED 13,52 пропорционально имеющимся;
- кто подпишется, сохранит свою долю, кто не подпишется, будет владеть меньшей долей увеличенного капитала;
- коэффициент, дату отсечки и срок подписки опубликуют только после одобрения акционеров и регуляторов;
- подписку принимает сам FAB как единственный банк-получатель.
Чем может помочь Atlant Capital
Atlant Capital помогает предпринимателям выбрать банк под их деятельность и структуру акционеров и готовит пакет для открытия корпоративного счёта в ОАЭ, включая ответы на вопросы комплаенса. Для новых проектов мы начинаем на шаг раньше, с регистрации компании в ОАЭ, чтобы лицензия, виды деятельности и структура владения совпадали с тем, что ожидают увидеть банки.
Вывод
FAB планирует привлечь AED 15 млрд, выпустив 1 109 467 456 новых акций по AED 13,52, со скидкой 30% к цене закрытия 10 ноября 2026 года. Mubadala с долей 37,9% намерена подписаться полностью. Голосование назначено на 7 декабря 2026 года, окончательные условия появятся после одобрений, закрытие ожидается в первом квартале 2027 года. До 2031 года банк хочет наращивать кредиты и выручку на 10-15% в год и выплатить более AED 50 млрд дивидендов.
Источник: FAB, одобрение допэмиссии на AED 15 млрд, Khaleej Times.
Вопросы и ответы
Сколько First Abu Dhabi Bank привлекает через допэмиссию?
FAB планирует привлечь до AED 15 млрд валовых поступлений, выпустив 1 109 467 456 новых акций по AED 13,52. Совет директоров одобрил предложение 11 ноября 2026 года. Нужны ещё одобрения акционеров и регуляторов.
По какой цене и с какой скидкой FAB продаёт новые акции?
Новые акции стоят AED 13,52 за штуку. Это скидка 30% к цене закрытия FAB на бирже Абу-Даби 10 ноября 2026 года. Акционеры, имеющие право, подписываются пропорционально своим акциям.
Когда акционеры FAB голосуют за допэмиссию?
Общее собрание акционеров назначено на 7 декабря 2026 года. После одобрения акционеров и регуляторов FAB объявит коэффициент, дату отсечки, дату ex-rights и срок подписки. Закрытие сделки ожидается в первом квартале 2027 года.
Участвует ли Mubadala в допэмиссии FAB?
Да. Mubadala Investment Company, крупнейший акционер FAB с долей 37,9%, намерена подписаться на всю свою пропорциональную часть. При полной подписке это около AED 5,7 млрд из AED 15 млрд выпуска.
